注冊(cè)所有實(shí)繳私募基金公司有什么好處嗎？

隨著公眾對(duì)私募股權(quán)的了解，很多投資者進(jìn)入私募股權(quán)行業(yè)。很多注冊(cè)私募基金的人基本都會(huì)選擇注冊(cè)投資公司，他們也知道哪個(gè)稅收洼地適合注冊(cè)。但很多人對(duì)于這家投資公司是否符合監(jiān)管的基本要求，能否在后續(xù)的注冊(cè)備案過程中順利通過各類審核，關(guān)注不夠。那么，為了避開雷點(diǎn)，少走彎路，今天我們主要講一下私募股權(quán)公司設(shè)立的過程，有哪些常見的需要注意的問題，有些會(huì)直接影響到審計(jì)。

1.設(shè)立投資公司進(jìn)行管理人登記時(shí)，為什么要在工商登記前設(shè)置股權(quán)結(jié)構(gòu)，確認(rèn)高級(jí)管理人員人選？

一方面，大多數(shù)基金小鎮(zhèn)和金融辦事處都知道，在接受注冊(cè)申請(qǐng)之前，該主題稍后將用于管理員注冊(cè)。從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來看，城鎮(zhèn)和金融機(jī)構(gòu)都需要對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)和高級(jí)管理層進(jìn)行初步審查。

另一方面，設(shè)計(jì)架構(gòu)后注冊(cè)是為了盡可能避免后續(xù)的工商變更。如果后續(xù)有變更，而工商變更是已存在的事實(shí)，不僅要討論變更的原因，還可能給審計(jì)人員造成倉(cāng)促準(zhǔn)備登記的錯(cuò)覺，造成不良印象。

最重要的是，私人基金經(jīng)理的注冊(cè)是一個(gè)需要從結(jié)構(gòu)和人員兩方面仔細(xì)檢查的問題。前期準(zhǔn)備過程中做足工作，盡可能滿足協(xié)會(huì)要求，對(duì)后續(xù)項(xiàng)目的順利開展具有重要意義。

2.在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上設(shè)立持股平臺(tái)有哪些優(yōu)勢(shì)和局限性？

在管理人主體的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上，設(shè)立持股平臺(tái)是監(jiān)管允許的，目前沒有特別的限制。一般來說，設(shè)立持股平臺(tái)的初衷有兩個(gè)。一是為了方便金融投資者的擴(kuò)張，二是為了節(jié)稅。

設(shè)立持股平臺(tái)，不涉及實(shí)際控制人和控股股東的變更，暫不要求持股平臺(tái)上層股東的進(jìn)入或退出發(fā)生重大變化(但根據(jù)內(nèi)控制度，一般需要向全體股東披露信息)，便于引入新的金融投資者和運(yùn)營(yíng)。

設(shè)立有限合伙作為持股平臺(tái)的另一部分目的是考慮持股平臺(tái)注冊(cè)地有較大的稅收優(yōu)惠，可以在一定程度上節(jié)省稅費(fèi)。

3.管理員注冊(cè)時(shí)，全額繳納是否有利？

事實(shí)上，在私募基金管理人提交的審核過程中，所有實(shí)繳基金并不構(gòu)成特別獎(jiǎng)勵(lì)項(xiàng)目。雖然所有的實(shí)繳都可以證明股東在資金實(shí)力方面的能力，但監(jiān)管關(guān)注的不僅僅是一筆錢的結(jié)果，還有錢的來源。

也就是說，所有實(shí)繳帶來的更關(guān)鍵的問題是如何證明實(shí)繳資金的來源。股東需要用過去合法有效的收入證明。

此外，實(shí)收資金作為公司經(jīng)營(yíng)的資本，是無法回到股東賬戶的，所以所有的實(shí)收資金也會(huì)帶來短期資金的機(jī)會(huì)成本。一般來說，建議管理人員注冊(cè)滿足實(shí)收率大于25%或?qū)嵤战痤~大于200萬的要求。

4.公司在什么階段可以繳費(fèi)，社保可以繳納？

公司開了基礎(chǔ)賬戶后，就可以繳了。將股東資金從股東賬戶轉(zhuǎn)入公司基礎(chǔ)賬戶，并保留銀行回單，認(rèn)為實(shí)收已完成。

公司開立社保賬戶后，可以為員工繳納社保。該步驟將在公司完成實(shí)際付款后執(zhí)行。由于實(shí)收資金一般用于公司的日常經(jīng)營(yíng)和費(fèi)用，社保繳納也是日常經(jīng)營(yíng)的費(fèi)用之一。

在實(shí)際辦理過程中，我們看到很多投資者踩雷，揮霍錢財(cái)。因此，海南于波會(huì)計(jì)告誡大家:在成立私募基金公司之前，一定要清楚了解這些基本內(nèi)容，以便于以后更好地備案私募基金。

當(dāng)然，從私募基金公司注冊(cè)到備案，以及從基金募集到后期運(yùn)營(yíng)維護(hù)，還有無數(shù)問題需要大家關(guān)注。我們必須向?qū)I(yè)人士學(xué)習(xí)，最好讓他們代表自己注冊(cè)。